UBS报告揭示：富裕家庭大量投资私人股权

由Mark Lister撰写，2025年6月8日，新西兰《Rotorua Daily Post》刊登了题为《富裕家庭大量投资私人股权，UBS报告发现》的分析文章。文章引用了UBS的最新报告，揭示了全球富裕家庭在资产配置上的趋势。

报告背景

2025年UBS全球家族办公室报告显示，富裕家庭平均将33%的资产配置在替代资产中，其中私人股权占主导地位，达到21%。这反映了他们对长期、跨代投资的重视，这种策略与新西兰超级基金非常相似。

投资策略分析

UBS通过调查317个家族办公室的客户，发现这些家庭的平均净资产为27亿美元，其家族办公室团队管理的资产平均为11亿美元。报告涵盖了风险态度、治理实践、运营成本、人员配置和继任计划等方面。

替代资产的构成

替代资产通常包括房地产（占11%）、私人股权、私人债务、对冲基金、艺术品、黄金、大宗商品和基础设施。其中，私人股权占替代资产的65%，是主要的投资方向。

私人股权的特点

私人股权指的是对未上市公司的投资，与公开市场股票不同。这种投资具有潜在的高回报，但也伴随着更高的费用、复杂性和最小投资额要求。此外，私人股权流动性较低，难以快速变现。

长期投资策略

富裕家庭办公室通常采取长期投资策略，能够承受较长的投资周期。他们以跨代投资的方式思考和行动，这使他们的投资方法更接近新西兰超级基金，而非普通投资者。

其他资产配置

除了替代资产的33%，富裕家庭还配置了19%的传统固定收益或债券，以及6%的现金。这些比例接近本地管理基金的平均水平（13%和9%）。

普通投资者的启示

虽然大多数人无法拥有数十亿资金，但仍然可以借鉴富裕家庭的投资理念，尤其是长期投资和超越传统市场的视角。新西兰市场提供了多样化的替代资产基金，由全球专家管理，并以对新西兰投资者友好的方式结构化。

结语

Mark Lister是Craigs Investment Partners的投资总监，他指出，这篇文章的信息仅供参考，不考虑读者的财务状况、目标、风险承受能力等因素。在做出任何投资决策前，建议咨询投资顾问。