购买年金前必须知道的5个规则

随着2025年夏天的临近，许多美国人开始关注退休规划。在经济不确定性、通货膨胀上升和股市波动的背景下，为退休人员和即将退休的人确保稳定的收入来源已成为首要任务。年金可以提供终身保证收入，是一种宝贵的工具——但只有在了解规则后再进行购买。

1%费用规则：将总成本控制在此阈值以下

在购买年金时，最需要考虑的因素之一是总年度成本。除非年金提供了其他地方无法找到的卓越保证或功能，否则任何总费用超过1%的年金都应引起警觉。这包括管理费、死亡和费用、管理成本以及附加条款费用的总和。

简单的即时年金通常没有持续费用，而低成本的延期年金通常总成本远低于1%。这些对投资者来说是很好的选择。然而，可变年金和指数年金通常费用较高——有时每年甚至达到3%或更多。在这样的水平上，保险公司会大幅削减你的收益，这可能会影响你的长期增长。

10年规则：除非你能等待十年，否则不要购买延期年金

延期年金的设计是为了长期增长，但它们可能并不是每个人的最佳选择。历史数据表明，延期年金在10年以内的时间段内可能无法超越低成本指数基金的表现。如果你在10年期限之前提取资金，还可能面临退出费用。

如果你在需要收入的10年内，即时年金可能是更好的选择。这些年金立即开始支付，完全避免了增长期，提供了更即时的财务保障。

收入下限规则：优先覆盖基本需求

在考虑购买年金之前，计算你的基本月度支出是至关重要的。这包括住房、水电、食品、医疗、保险和最低债务支付。收入下限规则建议，这些不可协商的成本应由社会保障、养老金或年金等保证收入来源完全覆盖。

一旦你确保了这个收入下限，你可以将剩余资产投资于增长导向的投资，如股票或债券。这种策略可以避免过度购买或购买不足，帮助你保持平衡且可持续的退休计划。

25%分配规则：不要对年金过度承诺

财务规划师通常建议将年金的总分配限制在退休投资组合的25%以内。这条规则有助于防止在流动性差的产品上过度集中，同时让年金发挥其作为投资组合稳定器的作用。

例如，如果你有100万美元的退休资产，年金投资不应超过25万美元。这可以保持多样化，并确保在情况随时间变化时，你的策略具有灵活性。

4%规则：将其作为年金的基准

年金的4%规则是一种评估年金保证收入流是否等于或优于传统投资组合中安全提取金额的方法。例如，如果你有50万美元的退休储蓄，传统的4%规则建议你第一年可以安全提取2万美元。

如果即时年金每年提供2.5万美元的终身收入，那么5%的支付率似乎更具吸引力。然而，年金支付通常不会根据通货膨胀进行调整，除非你选择该功能，而4%规则假设每年进行通货膨胀调整。将4%作为基准，但考虑长寿保障、通货膨胀调整和流动性权衡时做出决策。

总结

年金可以是退休规划的宝贵工具，但需要认真考虑你的具体情况和目标。尽管年金市场可能看起来复杂，但你也不希望过度简化自己的决策。花时间了解你正在考虑的任何年金，将其与替代方案进行比较，并确保它与你的计划时间表和流动性需求一致。

在正确的时间购买合适的年金可以提供数十年的财务保障。然而，错误的年金可能会将你的资金锁定在表现不佳的投资中，最终让你感到后悔。